Investiční skupina Thein pomáhá a propojuje
Digital a Industry. Právě takhle se jmenují investiční fondy skupiny Thein. Jak se dá z názvů vytušit, nejde o investice do akcií nebo dluhopisů, které jsou v Česku běžné, ale o FKI fondy. Co dokáže Thein investorům nabídnout?
Proč by si investoři měli vybrat právě fondy Thein
Pokud se zajímáte o fondy kvalifikovaných investorů, máte v Česku na výběr několik set možností. Existují investiční fondy do nemovitostí, akcií či dluhopisů a pak tu jsou investice, kterým se říká private equity. Nejsou dostupné běžnému občanovi, jsou určené pro kvalifikované investory. Možná jsou rizikovější než běžné fondy, ale vždycky je to o tom, jak s tím rizikem dokážete pracovat. A naše fondy jsou právě private equity a jsou zaměřené hodně specializovaně: jeden na digitalizaci a IT, druhý na strojařinu.
V tom tkví jejich výjimečnost
Když si uděláte průřez mezi fondy, zjistíte, že tolik specializovaných fondů tady moc není. Pokud věříte tomu, že IT a kybernetická bezpečnost nebo strojařina mají unikátní potenciál, naše fondy nabízejí zajímavou alternativu k těm běžným, které investují do obvyklých aktiv typu reality, akcie, dluhopisy. V první řadě jsme chtěli hledat příležitosti v konsolidaci českého a slovenského ICT segmentu. Pořád se toho držíme a realizujeme strategii, kterou jsme si před pár lety nakreslili. Chceme propojovat digitální technologie a průmysl.
Proč právě tahle symbióza
Digitální technologie vnímáme jako soubor firem, znalostí a dovedností, které mají pomáhat společnostem k tomu, aby se posouvaly. Je to hodně specifický obor a existuje několik možností, jak v něm podnikat. My jsme si vybrali tu variantu, že do toho dáme nejen vlastní peníze, ale najdeme i partnery. Tenhle fond je společným podnikem s J&T, což je signál pro investory, že za tím stojí silný partner. Zároveň dáváme prostor i menším, privátním investorům.
A strojařina
Začínali jsme jako family office, původně jsme ani ještě nebyli investiční fond. Ovšem když jsme pak koupili prvních pár aktiv, zjistili jsme, že trh existuje a že jsou další možní zájemci o převzetí a dává smysl postavit strojařskou skupinu. A protože naše zdroje byly limitované, rozhodli jsme se byznys transformovat na private equity investiční fond a umožnit dalším investorům vstoupit do toho příběhu a podnikat s námi.
Pohybujete se jen na českém trhu, nebo i v zahraničí
V obou fondech máme společnosti, které mají domicil v České republice, ale oba fondy zároveň podnikají i jinde po Evropě a po celém světě. V průmyslové části jde víc než 50 procent produkce do zemí DACH: konkrétně v jedné z našich továren míří 80 procent produkce do zemí DACH nebo do USA. V digitální části máme zákazníky v celé střední a východní Evropě. Zajímáme se jen o funkční firmy, nekupujeme distressová aktiva nebo startupy.
Přijdou si u vás na své konzervativní i odvážnější investoři
Každý fond má jinou investiční strategii a horizont. Digitální fond je ekvity fond: snažíme se něco zkonsolidovat a na konci exitovat. Investiční horizont činí sedm či osm let, v tuhle chvíli jsme zhruba v polovině cyklu. Navíc pořád ještě hledáme akviziční příležitosti, abychom doplnili portfolio. Tenhle fond je pro investory, kteří vidí kratší horizont. Možná je tam víc spekulace v tom, jak to dopadne, protože zásadní hodnota téhle konsolidace bude až na konci.
A průmyslový fond
To je investiční fond s dlouhodobou private equity strategií, která staví na konceptu Buy and Hold. Říkáme investorům, že s námi můžou být tři roky nebo klidně deset patnáct let. Naší vizí není nakoupit firmy a prodat je, ale nakoupit a rozvíjet. Pokud jste víc konzervativní a očekáváte výnos kolem
10 procent, tak na tohle míříme v průmyslovém fondu. A pokud vás zajímají delší investice a ještě u toho chcete víc spekulovat, můžete jít do digitálního fondu.
Plánujete zůstat jen u těchto dvou fondů
Zatím ano. S tím, že pokud se v budoucnu najde smysluplný důvod nebo zajímavá příležitost, budeme o tom přemýšlet. Naše jediná a vážená konkurence, která v Čechách dělá průmysl, vytvořila fond průmyslových nemovitostí – továren či hal. Připouštím, že tohle může být cesta do budoucna, protože když kupujeme výrobní podniky, kupujeme je včetně infrastruktur a výrobních kapacit. Žádné konkrétní plány dneska nemáme, v téhle turbulentní době není jednoduché se dívat do budoucna.
Nostalgický odkaz na první republiku
Taky si říkáte, proč právě Thein? Kde se tenhle název vzal? „Dostával jsem otázky, jestli to souvisí se zeleným čajem, který rád piju,“ usmívá se Tomáš Budník. „Je to příjmení rodinného příslušníka z větve mojí ženy.“ Historie Theinů sahá až do první republiky, byli mezi nimi právníci či umělci. „Prvorepublikové Československo bývalo průmyslovým tygrem. Vznikaly zajímavé nápady a proslulé značky, na což se snažíme odkázat,“ vysvětluje Budník.
I on sám má hodně nevšední životopis, začal podnikat hned po vysoké škole. Už jako elitní manažer pracoval pro investiční skupiny Penta či PPF, byl generálním ředitelem českého O2. „Když mi bylo padesát, zvažoval jsem, jestli mám pokračovat v korporátech, nebo jestli se vrátit ke kořenům a začít dělat něco svého. Zariskoval jsem a postavil malou investiční skupinku,“ vzpomíná Budník. „A nelituju.“
Thein vznikl na jaře 2020. „Trefili jsme se do prvních lockdownů. Když přestal covid, přišla energetická krize, válka na Ukrajině, inflace. Svět není stabilní a predikovatelný jako před covidem, přesto dál fungujeme a rosteme. Spirála turbulencí nás naučila být připravení na cokoliv, co přijde,“ vykládá Budník.
V průmyslové části Theinu pracuje i jeho syn Filip, jenž má na starosti investiční projekty. „Baví ho to, ale nikdy jsem svým dětem nelinkoval jejich budoucnost, je to čistě na nich,“ zdůrazňuje Budník senior. „Stavím skupinu tak, aby tady byla další desítky let a byl to brand, který bude reprezentovat hodnoty, které budou podporovat Česko.“
Celý rozhovor také v zářijovém magazínu Reportér TADY.